M&A процес- што претставува?
М&А процесот претставува процес на поврзување и аквизиција кој ги вклучува сите активности потребни за поврзување или стекнување на компанија . Тоа е процес кој се случува кога некој ќе одлучи да продаде или пренесе компанија на друга страна. Во Unija Smart Accounting , ние осигуруваме дека овие процеси се вршат правилно, бидејќи сме специјализирани за деловни трансфери и М&А процеси. Ние ќе се погрижиме за сите чекори, вклучувајќи:
- истражување,
- планирање,
- затворање,
- due diligence,
- како и активности за имплементација.
Кога и како се случува процесот на М&А?
Секој бизнис има уникатна приказна зад себе. Обично, кога сопственикот на бизнис сака да се пензионира или да ја смени својата професија , бизнисите ги наследуваат нивните наследници . Но, ако сопственикот нема некој кој би (или сака) да го наследи бизнисот, обично има одлука да ја продаде компанијата.
Значи, што се случува со компанијата по повлекувањето на сопственикот? Кои се некои од можните и најдобри решенија за нивниот специфичен тип на бизнис?
Постојат четири главни методи за пренос на бизнис :
| 1 | Трансфер или продажба на членовите на семејството на сопственикот |
| 2 | Пренос или продажба на други страни – надворешни лица или засегнати страни |
| 3 | Продажба на компанијата на друга компанија (поврзување) |
| 4 | Ликвидација |
За да одговорите подетално на овие прашања и да се запознаете со процесите, треба да се консултирате со луѓе со искуство во бизнис трансфери. Затоа, оваа статија ќе ви даде идеја за тоа како сето ова функционира со користење на Unija Искуството и стручноста на Smart Accounting .
Пренос на бизнис на членови на семејството
Кога станува збор за пренос на бизнис на членовите на семејството , овој процес обично вклучува членови на семејството на сопственикот кои веќе се вклучени во бизнисот или ќе бидат вклучени во иднина.
Овој процес обично започнува со пренос на управувањето со компанијата на еден од семејните наследници, но преносот на сопственоста на компанијата може да следи подоцна. Сопственоста може договорно да се пренесе на членовите на семејството по смртта на сопственикот или додека тие се уште се живи. Компанијата (деловниот удел) може да се наследи исто така. Преносот на деловниот удел по смртта може да се дефинира со волјата на сопственикот или во оставинската постапка.
За бизнисот да биде и да остане успешен, следната генерација мора да биде посветена и добро информирана.
Процес на M&A: Продажба на компанија
Кога продаваат компанија, сопствениците обично немаат некој што би (или сака) да го наследи бизнисот. Исто така, може да биде дека сопственикот сака да се пензионира и да обезбеди средства за пензионирање.
Компаниите може да се продаваат на надворешни страни или на вработени кои веќе работат за сопственикот. Ова е слично на процесот на М&А со членовите на семејството бидејќи вработените се веќе навикнати на системот и се запознаени со бизнисот.
Продажбата не е секогаш лесна задача. Многу работи треба да се разгледаат во многу детали. Еден од најважните чекори е одредувањето на вредноста на компанијата . Ова е сложен процес бидејќи одредувањето на вредноста не секогаш ги дава истите резултати бидејќи се користат многу различни методи за време на евалуацијата.
Како да се одреди вредноста на компанијата?
Не постои дефинитивен одговор на ова прашање бидејќи вредноста обично се одредува според тоа колку продавачот е подготвен да ја продаде и за колку е подготвен купувачот да ја купи.
Сепак, постојат објективни параметри кои можат да помогнат при идентификување на вредноста на компанијата. Следните пристапи вклучуваат:
- прегледи на сите финансиски извештаи,
- споредби на слични компании,
- и модели за намалување на паричните текови.
Сопствениците на компаниите обично ангажираат професионални проценувачи на компании кои можат да спроведат анализа на структурата на капиталот на компанијата, нејзиното управување, пазарната вредност на нејзините средства или идните можности за профит.
Седум фази на продажба на компанија
Постојат седум фази низ кои продавачите треба да поминат кога продаваат компанија. Процесот на М&А може да биде многу комплициран во целина, па затоа е важно да знаете од каде да започнете.
| Подготовка на компанијата за продажба | Пред да се продаде компанијата, сопственикот треба да има јасна визија за тоа бидејќи може да послужи како инспирација за потенцијалните купувачи. Исто така, важно е сопственикот да се грижи за целата документација на компанијата, правните и даночните прашања, финансиите и односите со сите вработени и засегнатите страни. Важно е да ангажирате тим кој се состои од даночен консултант, консултант за продажба и сметководствен и правен консултант кој ќе му помогне на продавачот да подготви сè за продажба. Во Unija Smart Accounting, процесите на M&A се многу полесни бидејќи ги нудиме овие услуги. |
| Подготовка на потребната документација | Важно е да се ангажира тим кој ќе ја собере целата документација и ќе подготви добра презентација на компанијата која ќе привлече купувачи. Два основни документи го вклучуваат информативниот меморандум и профилот на компанијата (тизер). Овие документи ќе дадат одличен увид во компанијата која ќеобезбеди информации кои ќе бидат корисни за купувачите. |
| Анализа на сите потенцијални купувачи | Клиентите, вработените и добавувачите би можеле да бидат ваши купувачи. Важно е да се истражи кој би можел да биде заинтересиран да го купи вашиот бизнис (тоа може да бидат и вашите конкуренти). Вашиот тим треба да подготви детална листа на сите потенцијални купувачи со кои можеби сакате да контактирате. |
| Презентирање на документацијата | Писма со намери можеби би биле потребнипред да се разговара за продажбата бидејќи тоа ќе ја покаже сериозноста на купувачот. Исто така, потребно е да се потпише договор за необјавување . |
| Преговарање | Пред преговорите важно е да се претстави компанијата на вистински начин. Преговорите се клучен дел од секоја продажба. Тие се фокусирани на дефинирање на можни начини на плаќање, даночни обврски, поделба на трошоците, гаранции итн. Исто така, потребно е да се подготви сè за due diligence извештајот. |
| Затворање на трансакцијата | Во оваа фаза од клучно значење е да се има стручна правна помош . Ова ќе обезбеди дека преносот на компанијата го исполнува секој договор. Исто така, ќе се заштити интересот на купувачот. Добриот професионален тим на страната на сопственикот ќе се погрижи да ја добијат најдобрата цена. |
| Интеграција на стекнувачот во компанијата | Овој дел ќе започне рано во процесот, но ќе се интензивира по продажбата. Успешната интеграција ќе доведе до задоволни клиенти и вработени , бидејќи тие се оние кои најмногу би можеле да ја почувствуваат промената. |
Due Diligence
Due Diligence прегледот претставува обемен процес на преглед кој е потребен пред да се затвори трансакцијата. Ова треба да се направи во зделките за М&А со цел темелно да се проценат способностите, операциите, финансиските перформанси на бизнисот и средствата.
Постојат неколку видови прегледи на должна анализа, вклучувајќи:
- Финансиски : проверка дали податоците презентирани во меморандумот се точни.
- Правно : анализа на правните односи и потенцијалната изложеност на тужби или санкции
- Данок : комплетна анализа на идните и минатите даночни обврски на компанијата
- Технолошки : анализа на развојот на производот и технологијата што се користи
- Други прегледи како што се еколошки, прегледи на вработени итн.
Правни аспекти во процесите на М&А
Додека ги подготвува правните аспекти на процесот на М&А, сопственикот треба да ангажира правен консултант (друга услуга што ја нуди Unija Smart Accounting) кој ќе ги испита сите делови од договорот и ќе дава совети од правна гледна точка.
Следната слика ги прикажува сите податоци што се релевантни за due diligence анализа.
Продажба на компанијата: даночни аспекти
Продавачот на компанијата може да биде физичко или правно лице , а даночните ефекти од продажбата соодветно ќе се разликуваат. Ова ќе влијае и на даночните стапки и на одредувањето на даночната основа. Процесот на М&А е обично настан кој подлежи на оданочување, но во некои случаи, може да не се процени (во законски случаи).
Tax due diligence
Овој дел детално ќе ги анализира сите минати и идни даночни обврски на компанијата. Компаниите треба да посветат посебно внимание на овие области:
| 1 | Преглед на обврските во однос на данокот на додадена вредност |
| 2 | Преглед на даноците на плати |
| 3 | Преглед на корпоративниот данок од минатите години |
| 4 | Преглед на сите други даноци |
| 5 | Преглед на даночна евиденција и одлуки |
| 6 | Анализирање на потенцијалните даночни ризици |
Процес на М&А: Заклучок
Процесот на М&А може да биде тежок и долг процес, но неговата неизбежност понекогаш ќе ги натера сопствениците да сакаат да го направат тоа правилно. Советуваме да ангажирате тим кој ќе ви помогне да го направите овој процес што помалку тежок и успешен колку што може.
Во Unija Smart Accounting , ги нудиме сите потребни услуги, бидејќи нашето искуство и експертиза ќе ги олеснат овие процеси додека професионално ќе управуваме со нив.
